精明指南

更新于2023年5月16日 上期在分析美国第一共和银行 First Republic Bank 倒闭的文章中，提到的一个重要原因就是美联储的“隔夜逆回购”（Reverse Repurchase Facility ）年利率达到了4.8%，远远高于中小型银行可以给储户的1%利息，导致大量的存款都从银行提走购买隔夜逆回购了。本期就来了解逆回购是一个怎样的机制。 隔夜逆回购可以理解为美联储设置的一个缓冲资金池，当市场上美元泛滥，大家对市场没有信心，找不到任何投资项目，对实业、对金融产品、对银行没有信心，可以把现金借给美联储，美联储支付利息给金融机构或企业，以每天作为期限，当然也可以每天继续续借，这样就能短期缓解美元放大的情况。逆回购的金额也是一个指标，金额太高，就说明美联储需要缩表，把市场上多余的水抽回去，而且在缩表的时候等于从这个缓冲区开始抽，减少对市场流动性的影响，如今出现两个不正常的现象，一个就是美债的收益率倒挂，另一个就是逆回购达到历史最高天量的两万两千亿美金收益率倒挂。 正常来说，时间越长的投资风险越大，你需要支付的利息也就越高。然而现在完全反转了，就是短期国债的收益率高于长期国债。可以看到从三个月持有期开始到十年期国债是下降趋势，而逆回购是每天到期的产品，也就是它是最短持有期的产品，现在“隔夜逆回购”利息高达4.8%，那正常的情况，每天到期的产品应该是利息最低。那么美国中小型银行给多少定期存款利息呢？也就1%，谁去存银行呢？现在市场脆弱到什么程度呢？“没有任何人想要买超过1天的任何产品！” 这是一个专注货币市场基金的 Crane Data 总裁 Matt Pfile 说的。   美联储的隔夜逆回购年利率达到了4.8% 一般来说，管理着四万亿美元资产的美国政府货币市场基金会买短期国债来维持固定价格，那现在也都转投放入逆回购了，宁愿放弃和国债最高0.3%的利差去避免风险，因为谁知道美联储哪天会出来什么新的货币政策，所以现在机构和企业都在买逆回购，个人投资者也可以通过货币市场基金的产品间接买到高回报短期产品。这个作为缓冲机制的逆回购也兜不住了，所以美联储从上周限制了很多企业买逆回购的权利。在急速升息的过程中，且利率倒挂的逆回购就是一个市场黑洞，不断抽走银行的存款以及流动性。没人在不安全的1%银行存款和安全的5%美联储产品中”隔夜逆回购“选择前者。只有在银行利息提升，市场对未来恢复信心了，并伴随着美联储的缩表进程，逆回购总额才会降低，但这会是一个长期的过程。 Related News: 第一共和银行 究竟发生了什么？ Edited by: JEFF CEN 关注【精明理财】，财经大事看透彻！ The Contents of...

如果您是马来西亚人，但从未尝过 Ramly Burger，请认为自己不够马来西亚人。 Ramly Burger 已成为标志性品牌，是街头食品的代名词，也是许多马来西亚年轻人的主食。 这个清真汉堡是专为满足当地味蕾而制作的。 它不仅价格实惠，而且味道鲜美。 只要咬一口，你就会上瘾。 作为马来西亚街头食品的骄傲，Ramly 品牌和汉堡在马来西亚社区中显得突出。 许多汉堡供应商在他们的汉堡中使用 Ramly 品牌产品。 然而，他们中的大多数人并不知道拉姆利汉堡独资企业的出现。 Ramly Burger 的老板 Ramly Burger 成功的幕后推手 Ramly bin Mokni 非常脚踏实地。 他曾被发现从使用 Ramly Burger 这个名字的街头小贩那里购买汉堡。 由于他的低调，不认识他的卖家都不知道他的存在。 拉姆利出生于霹雳州丹绒偏当，是16个兄弟姐妹中的第八个孩子。 他在适耕庄长大，然后搬到吉隆坡寻找更好的工作机会。 未来不可预知，他没想到自己即将推出的不仅仅是一个知名的汉堡品牌，更是一个帮助超过30,000名马来西亚微型企业家的商业帝国。...

在当前的资本主义社会来说，从炒股、炒房、炒币，到最近炒鞋、名牌包包的狂热炒作，更有甚者以“买包理财”的名义，无所不包，这使得许多人缴纳“智商税”，以找回理性消费。 从消费购买奢侈品包包，但结合投资或理财，根据保值能力、限量版、经典款式等标准来区分奢侈品，结合二手奢侈品市场平台的支持，能够吸引人陷入疯狂的“卖包买包”生活。 虽然新冠疫情对奢侈品行业有所冲击，但根据德勤的《全球奢侈品力量2021》报告，全球 100 强奢侈品公司创造了 2520 亿美元（约1兆532亿令吉) 的销售值，这仅比 2019 年下降 12.2%，整体收益的实力不可轻视。 从富人的角度来看，品牌奢侈品是必需品，即使面对潮流，也不影响他们的日常消费能力；而对于普通上班族来说，奢侈品是不在考虑范围内的事。 购物的欲望是无穷无尽的，奢侈品的存在也是有其道理的。购物时缺乏常识和消费纪律导致所谓的超支的费用，便被称为缴纳“智商税”。因此，大家消费的时候别忘了要保持理智!   阅读更多：综指回跌15点 马币走强 获取每日资讯就浏览：精明理财 学习更多理财知识，现在就订阅优学理财    

在物价高涨的通胀时期，很多人都大叹薪水已经追不上物价，有人会选择开源，增加收入，有者选择节流，省吃俭用，减少开销；如果通胀持续，开源节流是上策。 如何开源： 1. 有没有目标动力？
 正职已经够辛苦够累了，还有时间和精力去开源吗，这大概就是大多数人的心理话，但只要有决心、目标和动力，再难也会撑下去。 上班族可以通过提升自己的技能来增加收入，但如果这方面无法取得进展，那就再想其他方法来增加收入。 高通胀时期钱贬值了，存钱不容易，除了想办法存钱，也应妥善规划如何用钱，才能让钱的价值被极大化。 2. 善用非工作时间 打工族可设法利用下班或非工作时间来增加额外收入或探讨创造系统性收入的可能性，如做一些小生意等。 也可将一些已经不再喜爱的旧收藏品出售来增加非固定收入。 3. 省时省力提升效率 每个人的时间和精力有限，如果想要找兼职来增加收入，或许可思考：同样的工作/家务事，能否想出新的方法来提升效率节省时间与精力？！ 如何节流： 1. 找出漏财最严重之处，循序渐进调整
 当钱不够用时，删减开销几乎是指定动作，但盲目省钱或只省小钱的效果不彰，反而可能令当事人感到非常压抑或辛苦，最终无法持之以衡。 在开展省钱大计前，应先厘清自己对生活的要求，列出生活上所有可被调整的项目清单，找出漏财最多的花费，逐一探讨删减的后果和影响，再做决定或设法寻找替代方案来减少漏财程度，但不宜采取一夜之间就停止的激烈作法。 2. 记帐检视收入与支出及花钱方式 按月缴付费用有时候难以察觉钱花到哪里去了，通过记帐以及一整年数据汇整。 一旦发现有多少收入流向某处，就能促使人们重新思考消费方式。 可通过记录固定支出、大笔开销，检视消费方式。 3. 取消自动订阅机制 手机、电脑上每个月自动更新订阅的应用程式、软体或服务由于费用不高很容易被忽略，取消不需要的服务每月也可节省一笔小钱。 4. 降低娱乐费用 许多上班族的解压方式是与朋友同事外出消遣娱乐，也有一些人是碍于同侪压力而赴约。 这类娱乐消费应量力而为，以免让荷包破洞更大甚至对自己的心理形成压力。 5. 了解自己的弱点...

如果想要实现财务自由的目标，除了要学会存钱，还要学习投资。那马来西亚投资什么最赚钱呢？ 市面上投资的类型和产品这么多，应该要投资什么才好呢？ 说到马来西亚投资，就有5个投资种类最受欢迎。以下为你分析它们的特点和风险，让你更方便学习，并找出适合你的投资工具 ！ 1. 定期存款 2. 股票 3. 基金 4. 黄金 5. 房地产 1. 定期存款（FD） 定期存款就是所谓的Fixed Deposit（简称FD），银行和存款人双方再存款时，事先约定期限、利率，到期后支取本息的存款，或更新继续存款。 当然，你的FD存放越久，获得的利率也会越高。利率的部分，你可以先比较各家银行的定期存款利率，再选择最值得存放FD的银行。 以下是各个存放FD银行的利率，利率以RM5000存款、1年存放期限为例：   投资定期存款的好处： 无风险：定期村困受到马来西亚存款保险机构（PIDM）的保护，若银行倒闭，PIDM将做出赔偿。 培养储蓄的习惯：用户无法轻易动用定期存款的钱，否则将无法得到利息，这有效控制你的消费欲望。 可快速取出存款：当你急需用钱时，可以随时取出存款，但是将无法获得利息或只有少许的利息。 投资定期存款的坏处： 较低回酬：定期存款的回酬低于通货膨胀率。 2. 股票 说到股票，大家对它的印象就是好赚，但是风险太高了。确实是这样，股票可以说是收益和高风险并存的投资类型。 股票赚钱或亏钱，主要看企业经营绩效表现。如果你投资A公司的股票，意味着你拥有A公司的一部分，倘若A公司的绩效优异，或将使股价上涨，那你也将受惠而获得收益，同时也有机会领取股利分配的收入。 至于股票的风险，其实是因为股市的涨幅特别大，投资者并不知道接下来会发生什么事，因此存在许多的不确定性。 就以富时大马隆综合指数（KLSE...

在新冠疫情爆发后，全球迎来了巨大的变化，许多人在疫情前完全没有注意到它的存在，但如今在后疫情时代，它已经是非常明确的趋势，成为了人们生活中的新常态。 远程办公、电子商务和在线支付等技术解决方案引起了更大关注。这种趋势有深远的影响，可能决定未来的办公模式。   2. 政策框架已经发生了根本性转变，政府在实现经济发展和社会目标的过程中更愿意尝 试新政策。 3. 企业和政府日益重视供应链的韧性，此外中国的成本不断上涨和贸易冲突带来的额外成本，伴随着其他发展中国家继续向价值链上游挺近，预示供应链将加快重组。 4.从某程度上来看，近期的自然灾害以及新冠疫情促使我们必须重视人类与自然和气候变化之间的相互影响。   未来可能会发生若干重大变化，对于亚太地区国家而言，关键在于国家政府如何通过政策干预来确保经济的灵活性，以及企业如何应对这些新的变化。 阅读更多：马来西亚升息 对房市、股市、定存的影响