精明投资

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投资

市场择时 Vs. 保持投资:头对头的事实

我们显然是站在保持投资的阵营。我们相信,通过专注于我们的长期投资目标而并非短期的新闻流量和头条新闻,会给我们带来优势。以下是一些可能引起你兴趣的事实:    1. 错过最佳的日子可能代价高昂 众人皆知的市场择时者通常有一种倾向,当他们看到快速获利的机会时就会转向股票市场。完成目标后,他们将立即退出。每当机会出现时,他们就会一遍又一遍地重复运行这个剧本。 然而,过度地进出市场实际上可能会适得其反。根据富达投资 (Fidelity Investment) 在2020年进行的一项分析(图表1),他们有可能会因市场突然转向对他们不利而被套牢,他们也有可能错失市场反弹的最佳时期,这可能代价高昂。 保持投资和错过上涨的最佳五天之间的差异可能意味着 361,941 美元的差异! 我们认为可以找到一个类比来区分投资者和市场择时者。参考图 1,两位司机都以相似的交通状况前往同一个地点。驾驶风格却大不相同。司机1耐心地保持在他的车道上,而司机2则穿插进出,努力地想更快到达目的地。 诚然,司机2, 可能可以快几分钟到达目的地,但是从他认为较慢的车道驶出并驶入他认为会给他带来轻微优势的车道时,会增加他卷入事故的风险。这将以他的时间和金钱为代价,让他倒退得更远。最终,他的行为是否值得?他能真正战胜交通吗?       2. 即使在市场波动的情况下仍保持投资以产生卓越的回报 恐惧是人类与生俱来的情绪,所以很自然地可以想象投资者会害怕持有他们的投资,尤其是在看似重大的市场波动事件期间。然而,此类活动的强度和热情通常会在几周后消退。 此外,度过短期市场波动并不像一些人认为的那样是一个不可接受的提议。为了获得更卓越的回报,成功的投资者会在整个市场周期中都保持投资,度过短期波动,甚至会在市场崩盘为他们提供了买入机会时,盘算追加投资。以下是4位著名投资大师的名言: 投资大师 评估期内每年平均年化回报率 名言 Peter Lynch  彼得·林奇 从1977年到1990年, 每年29.2% (Fidelity...

大马交易所

2022年初: TOP 10马股最高市值公司!

马来西亚最高市值的公司,涵盖了马来西亚各领域,包括消费、银行金融、医疗保健、工业及公共事业等。 在刚迎来的2022年初,究竟排名10大市值的公司里会有哪些熟面孔,让我们来一探究竟吧!   10大市值公司排名: TOP 1. 马来亚银行(Malayan Banking Berhad) TOP 2. 大众银行(Public Bank Berhad) TOP 3. 国油化学 (Petronas Chemical Group Berhad) TOP 4. IHH 医疗保健(IHH Healthcare Berhad) TOP 5. 联昌集团(CIMB Group Holdings Berhad)...

黄金

疫情下人人都说黄金避险,黄金究竟有什么吸引力?

最近新发现的Omicron变种毒株,导致全球经济复苏再次放缓,市场恐慌情绪也居高不下。对此,不少人开始投资黄金以寻求避险,这也是导致金价在近期内波动的主因。 世界黄金协会也预测,随着新冠继续蔓延、经济重启艰难以及各种不确定性,黄金的避险优势将持续吸引投资者。   下面就一起来看看黄金究竟有什么吸引力吧! 黄金对一个国家的经济稳定极为重要。它即是大宗商品、货币,也是一个国家重要的储备资产之一。黄金储备量是用来衡量国家财富的一个重要方面,黄金储备量高意味着国家可以有效的抵御国际投资基金冲击,同时也能助于弥补国际收支的坏账或赤字,从而得以维持国家的经济稳定。因此,黄金对一个国家而言价值颇高。 面对金融危机与抵御通货膨胀。一旦爆发了金融危机,就如新冠疫情所带来的经济萧条,货币将贬值得非常块。在面对货币暴跌的时候,黄金固然也将受影响,但是面对流失的货币,黄金的价值依然是值得收藏的。在通胀时期,不少投资者会恐惧投资股票和债务证券,因为它们可能比平常更昂贵,且可能表现不佳。因此黄金是相对保险的选择,历史上它也证明了自身在高通胀时期的价值。 黄金有助于减少风险,并创造财富。作为一项投资,黄金可以为投资者减少大部分与市场相关的风险。正如上述提及的,黄金可保护投资者的利益,以不受通货膨胀、货币贬值等情况的影响。另外,从长期来看,黄金也能带来可观的回报,因此投资者可有效地积累财富。   事实上,想投资黄金有多种方法,包括实物黄金、黄金主权债券、黄金ETF、黄金组合型基金等。因此,一定记得事先做好研究,才能选择到最适合自己的黄金投资方法!   阅读更多:区块链小游戏!未来的赚钱手法!        

 元宇宙

 “元宇宙” 掀股市热潮 切勿短期热炒

最近,“元宇宙”概念股受到资金追捧,带动相关概念股大幅涨势,这惊动了监管部门,目前深交所已对多家涉及“元宇宙”概念股的公司下发关注函,要求具体说明主营业务与“元宇宙”的相关性,以鉴定是否存在“蹭热点”等行为。 根据报道,国外大型互联网公司为应对流量见顶的现实问题,纷纷表示将建设一个更加真实的虚拟世界以吸引客群,并抛出“元宇宙”概念。 报道称,“元宇宙”概念确实画了一张行业发展的“大饼”,其将整合多种新技术而产生新型虚实相融的互联网应用和社会形态,基于扩展现实技术提供沉浸式体验,基于数字孪生技术生成现实世界的镜像,将虚拟世界与现实世界在经济系统、社交系统、身份系统上密切融合,可能带来长期投资机会。 不过,反观中国被热炒的“元宇宙”概念股,大多是游戏软件公司,与国外互联网公司的“元宇宙”概念相差甚远。难道国内资本对“元宇宙”概念的认识仅停留在游戏层面?一个让游戏更加真实的“元宇宙”恐难以吸引资金的持续流入。 报导提醒,个人投资者应对当前被热炒的“元宇宙”概念股保持清醒,千万不要贸然为一个刚兴起且不成熟的概念买单。 “元宇宙”应是一项长期投资建设的系统性工程,其基本面仍有待时间验证,短期热炒是不可取的行为。 阅读更多:市场择时 – 误解        

投资时机

市场择时 – 误解

在股市崩盘前的高峰卖出,带着您的财富完好无损地去度假。但愿当您回来的时候,市场会稍微恢复平静。在正确的时机部署您的现金以便抓住反弹。那就是低买高卖和最佳的市场择时。 市场择时可能听起来会显得很容易又高回报,可是即使对于专业人士来说,这也是说起来容易做起来难。以下是2个市场择时者最理想和期望的情景与什么可能会打破他们的泡沫。 谬误讲解: 从股市周期中获利?   试图预测市场顶部 随着股市继续上涨,一些投资者无疑会感到紧张。无论是一个月、一年,甚至是 10 年的牛市,他们都会开始质疑涨势的可持续性。 更好的选择可能是评估全球增长前景、市盈率、企业盈利趋势或其他宏观数据。分析数字和冷酷的硬事实。 遗憾的是,大多数投资者的决定都是基于纯粹的直觉或听说。一旦他开始将大部分财富转化为现金,熊先生就会等待“买入信号”或市场崩盘的到来。只有时间能证明他是否正确。然而,即使是专业人士也没有水晶球能来预测危机何时何地会到来。 如果市场没有像他预测的那样崩盘,而是价格持续攀升,那么您认为投资者还能继续持有现金多长时间,几乎没有收益地继续等待呢?当他最终让步时,他将被迫以更高的价格购买。如果市场真的已达到了顶峰,那就真的是太讽刺了。   在市场开始下跌时买入 拥有这个想法是一个好的开始,毕竟就像传奇投资者,约翰·邓普顿爵士曾经说过,“趁街上发生流血事件时买进”。但话又说回来,有多少人能真正言出必行。 在市场低迷时期,大多数人会屈服于最初的恐慌性抛售。少数能够在最初的抛售中买入的人可能没有胃口一直遵循该策略。价格急剧下跌之后,再次下跌更低并不罕见。 另一方面,有观察者先生,他可能已经全部兑现并等待购买,但他认为市场可能会走得更低,因为前景看起来仍然“浑浊”。然而,当一个更有说服力的故事被拼凑起来时,市场已经反弹了。观察者先生因此很有可能已经错过了最剧烈的反弹时期。股票市场是一种具有前瞻性的动物,因此,无论您现在的实地感受是什么,市场参与者都会更早地已将其定价。 的确,在抛售的高峰期,没有人能真正知道底部在哪里。但在没有任何恶化的根本变化,因风险偏好波动从而引起的抛售本质上是暂时的。对于我们来说,市场抛售时期的波动提供了以价格收购股票的好机会,因为现在的交易价格远低于实际价值。   结论 通过做出情绪化的决定,市场择时者将不经意间把著名的投资格言“低买高卖”颠倒过来。他们在最恐慌的时候卖出,因而可能错过随后的收益。 如果你确实觉得股票估值很高,可以考虑获利,并且筹集10-20%的现金。这样,如果市场真的下跌,您可以分几个阶段重新部署您的储备现金,以赶上市场的低位。然而,如果市场反而上涨,你仍然有 80% 的投资来赶上反弹。尽量避免对您的整体投资组合做出剧烈的变动。比如说,保留 100% 的现金就是一场赌博。如果市场走向相反的方向呢? 在我们的下一期中,我们将分析市场择时和保持投资之间的事实。 保持投资是否过于缓慢?更广泛的投资组合会避免做出任何大动作,因此在调整到来时可能会受到打击。相反,像市场择时这样更灵活的策略真的有助于产生超额回报吗? 黄德明, CFPCERT TM 是Areca Capital 总执行长及马来西亚财务规划师协会的认证会员。...

大马的一家和 APPLE 手机密切相关的公司 – INARI

【INARI】大马的一家和 APPLE 手机密切相关的公司

疫情改变了人类的社交模式与经济活动,网络科技已经变成我们生活不可分割的一部分。工业 4.0 的发展原本已在进行中,但疫情爆发让企业意识到生产线自动化的重要,加快工业 4.0 的发展。过去 3G 与 4G 都是分别在2000年与2008年的经济危机后快速成长,如今经历了新冠危机加快了5G 的发展,可谓是配合到天时、地利、人和。 晶片(芯片)在2020年缺货现象就开始发生,并逐渐恶化,在第三个季度则严重供不应求。疫情推升了电子产品的需求,加上经济封锁和工厂员工不能全面上班,导致产品生产赶不上订单。由于生产晶片需要4-6个月的时间,相比之下,晶片组装成电子产品的时间是比较短的,所以5G 产品虽然还没有普及使用,半导体产业链的中游公司已经提前大量订购晶片。 意想不到的是现今汽车需求复苏得比预期来得强,还有最近备受瞩目的电动汽车(Electric Vehicle,简称EV),节能汽车肯定是未来的趋势,订单更是供不应求。汽车领域的晶片需求大增,半导体产业链的上游公司,生产品追赶不上交货时间。加上,5G电子产品晶片比较4g大大增加,同样也发生在现今的汽车,具备更多的电子辅助系统和仪器,汽车芯片也大大提升了,导致晶片供应吃紧。   大马的一家和 APPLE 手机密切相关的公司 – INARI INARI 益纳利,成立于2006年,2011年在马股创业板上市,目前是马来西亚领先最大半导体封装测试服务公司(Outsourced Semiconductor Assembly and Test, 简称 OSAT)。INARI 主要生产的产品是手机无线射频前端模组(Radio Frequency Chips, RF Front...

赢家思维!学会了你也能成为赢家!

赢家思维,精明投资!学会了你也能成为赢家!

    大马刚破万确诊人数,人民都在关注和讨论。如今,大马每日2万确诊人数,人民已经看到麻木了。人民把希望放在重开国会的会议上,结果会议的重点不是讨论如何管理疫情面对的问题,而是政权的斗争。首相也无奈开放经济活动,人民的健康安全要自己保重。 疫情严峻,自我防护需要做好。在投资亦是如此,要管理好资金组合的风险,切记现在还不是经济复苏的开始,未来还有不确定性的利空因素笼罩,唯有严苛选股,谨慎操作,保留现金,等待时机。 美国指数处在历史高位,还不断创新高,而马股交投却持续疲弱,外资继续撤退,最后由散户支撑整个马股,再扛大旗,连续成为第四周的净买家。 去年七八月份的股市,一日的成交量大概有100 亿,而在这最近几个月当中,已经跌至每日30亿至50亿之间,很明显的看到整个市场已经不如之前的活跃。 当股市好的时候,每一个股民都是“股神”,买什么涨什么,不需要靠实力,也不需要靠运气,只需要有胆量就可以轻易的在股市捞到金。狂欢的派对,终有曲终人散的一天。目前整体的股市处于情绪较悲观。不少新股民较早前的盈利,有大部分回吐给市场,才醒觉股市并没有想象中这么容易赚。 眼见股票户口的盈利屡屡下跌,感到不是滋味,心中仍抱着一线希望,盼望股市还会重来回到高点。希望是美好的,现实总是不如你的期望。股市唯一不变的道理,就是“一直在变”,因为股市的背后的是“人”,而没有一个人愿意成为最后离场的那一个。你想要逃,更多人的想法也会和你一样。所以说,股市所表现的就是【人性】! 彼得林奇(Peter Lynch)说过:“不要去预测股市”未来会怎么样。身为全球最佳基金经理的彼得林奇,更注重的是投资者的思维,还有提前准备。 (以下的论点是本人经过在股市一段时间,实战操作,从失败的经验所得到的总结,希望读者能够借此得到启发)   赢家思维 自我定位 不管你是新手,还是在股市一段时间,你都需要重新思考你的投资的方向和定位。你的定位影响你的操作模式。当然,你可以尝试了不同的模式后,了解你本身什么样的个性,什么样的投资模式比较适合你。 当你决定了你的定位,思考和操作模式都要和投资的方向一致,更重要的是不要变来变去。有很多的股民,把自己定位在投资者,行为却像一个赌徒。当买入一家公司的股票看到有盈利时,就投机套利; 而当手头上的股票出现账面上的亏损,却不舍得离场止损,反而安慰自己,我是长期投资者。两者之间,你选择其中一个都是没有错,但不可以在不同的情况改变当初的立场。 投资型和操作型 投资型的股民和操作型的股民在思维和操作模式上大有不同。投资者注重的是资讯,每一天都会留意新闻、时事、政治、经济,每个资讯背后的连带关系都会花时间去分析,并且预判事件所带来的影响,无论是正面还是负面。除了资讯的部分,投资型的股民也会看重公司的生意模式,公司的帐目分析,还有外围的因素,是否会对这家公司未来会带来更好的盈利。 而操作型的股民比较看重的是股价,赚的是股价的波动,主要的理念建立于低买高卖。比较常用的分析是技术面分析、靠着蜡烛图、指标、成交量来预测接下来的走势。 在股市,两种型的投资的股民都有很多成功的例子,也有些股民是混合型。 投资的目的和目标 投入资金在股市的目的是什么? 大多数的人都会回答,为了是【赚钱】。这句话是没有错的。但是成功的投资者,他们的更远的目标,不只是要赚钱而已,而是把自己的财富倍增、增长,将来有一天能够达到财富自由。与一般的股民的差异是,成功的投资者有目标,有计划,并慢慢去实现。无论是自雇人士、销售人员、或者打工一族,只要有目标,你的思维和行为都会明显和其他人不一样的。投资的路也是如此。如果你把赚钱为目的话,我相信你的目的很快就会达到,因为要在股市赚钱,并不是很难的事。如果你要把你的资产设定于每年需要达到多少%的增长,而且每年都要正面成长,这样的目标,就不会是随便就能达成的,是需要有策划,部署,在思维和操作的思路都不一样。 不急于买入 很多股民都曾面对这样的问题,当报章或者电子媒体看到某一家上市公司,发布出来的大好消息,你因为整篇文章或好消息,对这家公司充满了美好憧憬。或者听到某某人说这个股不久将要“炒”到多少钱,看起来好像还有不错的利润空间,就急着买入。很多时候在你冲动,急着买入后,你会发现,你都是买在高价位。这是心态叫FOMO (Fear Of Missing Out),害怕错过而买入。憧憬总是那么美好,现实总是那么伤人。看到自己的账户亏损不断扩大,最后把持不住,选择放弃,为了让自己感觉好受一点。感觉捆绑被释放后的没多久,你就发现股价开始反转向上,卖了就涨的画面,不晓得你是否熟悉或者经常面对?? 一个会成长的好的公司,不会因为一两天来不及买,公司股价就翻倍,就算有的话,快涨也必然会快跌。你要相信,有成长公司的股票,总会有机会给你买入的。 股市每天都有涨的股,不缺机会,缺乏的是你做好多少的准备提前把握!...

《30个股市交易基本术语 - Part 1》

《30个股市交易基本术语 – Part 1》

想必刚入股市的新手们,听到一些股市专业名词时都会一头雾水。今天,就让我们来普及一下股市中的那些专业术语吧!   1.牛市 股票市场上买入者多于卖出者,股市行情看涨称为牛市。   2.熊市 熊市与牛市正相反。股票市场上卖出者多于买入者,股市行情看跌称为熊市。   3.开盘价 指当日开盘后该股票的第一笔交易成交的价格。若开市后30分钟内无成交价,则以前日的收盘价作为开盘价。   4.收盘价 指每天成交中最后一笔股票的价格。   5.最高价 是指当日所成交的价格中的最高价位。有时最高价只有一笔,有时也不止一笔。   6.最低价 指当日所成交的价格中的最低价位。有时最低价只有一笔,有时也不止一笔。   7.绩优股 指那些业绩优良,但增长速度较慢的公司股票。这类公司有实力抵抗经济衰退,但这类公司并不能给你带来振奋人心的利润。因为这类公司业务一般较为成熟,无需花很多钱来扩展业务。因此,投资这类公司的目的主要在于拿股息。另外,投资这类股票时,市盈率不要太高,同时要注意股价在历史上经济不景气时波动的记录。   8.热门股 指交易量大、流通性强、股价变动幅度较大的股票。   9.成长股 指公司所发行的股票,其销售额与利润额持续增长,而且其速度快于整个国家和本行业的增长。这些公司通常有宏图伟略,注重科研,留有大量利润作为再投资以促进其扩张。   10.手 它是国际上通用的计算成交股数的单位。必须以一手作為买卖单位,而不能只买卖一股。目前一般以100股为一手进行交易。即购买股票至少必须购买100股。   11.成交量...

信托基金 好处与坏处

信托基金 好处与坏处

什么是信托基金? 简单来说,信托基金就是由一间公司 (一般是银行或金融机构,如: Public Mutual) 收集民众投资者的钱,然后由专业的基金经理进行投资,利用这些钱去买股票。基金投资有一定的好处,但也有坏处。毕竟凡事都有两面,下面就带大家来剖析其中的利与弊!   投资信托基金的好处: 由专业的基金经理帮忙投资 很多人没有投资股票的知识,也没有时间时时注意股市,所以让专业人士帮我们投资,就能以更低的风险来赚取回酬。 分散投资 一般上一个基金不会只投资在一间公司的股票,而是投资在多个国家、领域或公司。如此一来,风险也就被分散了。 低投资额 一般投资信托基金的最低投资额是 RM 500 或 RM 1000。 任何时候都能卖 若想要卖掉手头的基金,基金公司一定要向我们买回。无论产业或股票,当我们要卖时,都必须有买家。 投资在一些普通投资者无法投资的领域 比如一个普通的投资者很难投资在债券(需要最低投资额马币100万)或海外股市。那我们就能通过债券基金和海外基金投资在相关的领域。   投资信托基金的坏处: 分散投资 如果某个领域有很好的成长,基金也不一定有很好的成长。回酬也会因分散投资而降低了。基金经理必须根据prospectus里的投资策略来投资,不能灵活地利用自己的独特经验。 相当高服务费 股票基金的服务费是5至7%。   最后提醒大家,信托基金种类繁多,若你还不了解就千万别乱投!不妨点击下面的链接,那篇文章里会详细跟大家解释5大类的信托基金哦! 阅读更多:信托基金有哪些?  

信托基金有哪些?

信托基金有哪些?

很多人都会想在股市大跌时趁低买入,趁机赚一笔。但这些人往往投资资金并不多,只有几千块。如果你属于这种情况,那会比较建议买入信托基金。 信托基金种类繁多,大致可分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金、指数基金几类。 是不是太多了,不知该如何选择?别着急,以下就带你了解一下这几类信托基金!   1、货币市场基金 货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作,基金托管人保管资金的一种开放式基金。其专门投向低风险的货币市场工具,区别于其他类型的开放式基金,它具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。 这种收益自然不高,但因为货币基金的灵活性,申购赎回十分方便。因此,建议可以把应急储备金放在货币基金里,便于即用即取,还能实现保值,收益大约在3%至5%之间。 2、债券基金 / 固定收益基金 债券基金,又称债券型基金,是专门投资于债券的基金。通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。 债券基金是80%以上的资金用于投资各类债券的基金,投资对象概括国债、金融债券、企业债券等债券。相较股票基金,债券基金收益相对稳定、风险较低,是低风险偏好者的首选。因此,有养老投资需求的朋友也可以考虑购买。 3、混合型基金 / 平衡基金 混合基金指的是同时投资于股票、债券和货币市场等工具,没有明确投资方向的基金。其风险低于股票基金,预期收益则高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产之间进行分散投资的工具,适合较为保守的投资者。 此类基金得益于基金经理对行情的判断与把握,并且一些优秀的混合型基金能够在牛市中取得与股票型基金相当的收益,而在熊市中又能够通过大幅降低仓位而表现得比股票型基金更加抗跌。 4、股票基金 股票基金,又称股票型基金,指的是投资于股票市场的基金。基金资产80%以上都用于购买股票。实际上是基金经理帮忙买股票,风险可想而知,但是行情一旦转好,收益自然不低。此类基金的收益最高,但波动性较大,收益可能在20%以上,甚至更高。 股票型基金对股票投资进行了一定的分散,基金持有一家上市公司的股票,通常市值不得超过基金资产净值的 10%,因而风险往往要小于持有单只股票的风险。想要投资多只股票而资金量不足的朋友可以考虑购买股票型基金。 5、指数基金 指数基金,顾名思义就是以特定指数(如日经225指数)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象。通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪所标的指数表现的基金产品。 一般上,指数基金以减小跟踪误差为目的,使投资组合的变动趋势与所标的指数相一致,以取得与标的指数大致相同的收益率。购买指数基金的另个好处就是收益稳定。牛市时一些主动管理产品,可能出现亏损的情况,投资者便无法享受股市上涨带来的好处,而购买指数基金则能够避免此类事情发生。   基金种类繁多,总有一个适合自己。了解完信托基金的种类后,记得先三思,再做投资! 阅读更多:【查理·芒格10条投资原则】每一条都很值钱!

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