Tag: 隔夜政策利率

大马国家银行（BNM）于2022年7月6日宣布，将隔夜政策利率（OPR）调高25个基点（bps）至2.25％。这究竟会为大马人带来什么影响呢？ 【房市】 一般上，OPR与贷款利息对应。当OPR被调高时，银行贷款的利息也相应增加，导致消费者的借贷成本上涨。每个月的分期付款不仅会增加，贷款的偿还期限也可能变长，对首购族并不友好。升息还会导致房市变冷，无法刺激国家经济。 【股市】 升息将导致企业的生产成本被提高，抑制了企业需求和个人消费需求，间接影响上市公司的业绩水平，使股票下跌 。升息也将直接减少股市的资金量。因此升息初期，金融市场卖压沉重，波动剧烈，但一旦市场消化完利空，股市依旧可期。分析员表示，银行领域将成为升息周期的赢家，而房地产领域与产业信托则是潜在输家。 【定期存款】 升息有利于定期存款（Fixed Deposit）。定存是一种零风险的理财方法，即将钱存在银行，在指定期限后就能获取固定利息。定存的利率是由银行所制定，而银行的利率则是随着央行的政策调整。当央行升息，银行也随之升息，意味着利率将上调。因此，民众可通过定存利息累积资产。需要注意的是，定存与储蓄户口（Basic Savings Account）不同，其利息较高，但资金必须存放一定的期限，提早解约将会丧失利息，因此灵活度较低。 阅读更多： “先买后付”计划要谨慎！国行：可能须还更多钱          

（吉隆坡6日讯）周三，大马国家银行货币政策委员会（MPC）宣布，将隔夜政策利率（OPR）上调25个基点，至2.25%。 升息决定符合市场预期；早前路透社追访22名经济学家，一致都认为国行在此次货币政策会议中升息一码。即个25基点。 国行发文告表示，利率的上限和下限分别相应地提高至2.50%和2.00%。 “由于马来西亚经济增长前景乐观，货币政策委员会决定进一步调整货币宽松程度，因认为需要维持利率于历史低位的条件继续消退。” 国行指出，在当前的利率水平，货币政策立场依然宽松并支持经济增长。货币政策委员会将继续评估不断演变的形势及对国内通胀和增长整体前景的影响。 “未来对货币政策的任何调整都将以有节制和渐进的方式进行，以确保货币政策在价格稳定的环境下保持宽松，以支持可持续的经济增长。” 国行还称，全球经济重开和劳动力市场状况改善，继续提振经济活动的复苏。 然而，成本压力上升、俄罗斯与乌克兰之间的军事冲突，以及中国的封控措施，部分抵销这些效应。 “尽管全球供应链形势有所缓解，但由于大宗商品价格高涨及需求强劲，通胀压力继续升高。” “因此，各国央行预计将继续调整货币政策，有些的调整速度更快，以减轻通胀压力。” “通胀前景继续受到全球大宗商品价格走势，以及国内政策措施的影响。” 阅读更多：美联储 “升息” 到底是什么？经济影响有多大？            

（吉隆坡3日讯）若大马在今年底前，再次将隔夜政策利率（OPR）上调至少25个基点，我国破产的人数可能会翻倍！ 从2018年至今年5月，总共有4万6132人宣布破产，其中包括因新冠疫情而受管控令所影响的1万零317人。 继国行于5月宣布将OPR上调25个基点之后，许多人纷纷抱怨收到银行提高房贷利息，调高其每月分期付款的信函。 据《马来西亚前锋报》报道，大马消费者与借款人解决方案协会主席罗斯兰表示，国行需仔细考虑上调OPR的举措，因为这将直接影响低收入群体（B40）和中等收入群体（M40）的借贷者，使他们必须以更高利息来还贷。 他说，政府取消瓶装食用油补贴及通胀上升等连锁情况，影响了人民的生计，如今许多人的收入仅足以糊口，大家都被迫减少开销。 “任何对人民施加压力的措施，不仅会导致破产人数增加，也会影响情绪，因为人民每天想着生活成本增加，而他们的储蓄却在减少。” “因此，在宣布任何措施包括OPR之前，当局需详细思考对低收入群体所带来的影响。若没有借贷者，银行将无法获得双倍利润，即使是在新冠疫情期间也是如此。” 经济分析师巴佐亚依也指出，若当局为了遏制高通胀而上调OPR，这将为B40及M40借贷者带来巨大影响。 “与固定的回教贷款比较，当利息根据国行设定的OPR而不时调涨，最受影响的是传统贷款的借贷者。为了防止这种情况发生，他们可将传统贷款转换为回教贷款，以避免OPR根据情况不时调涨而受影响。” 阅读更多：大马逾28万人破产！雪隆区最多！      

（吉隆坡3日讯）国家银行宣布，决定将隔夜政策利率（OPR）维持在1.75%，并在评估后表示俄乌战争是影响全球经济成长的重大风险。 国行在文告中指出，乌克兰发生的军事冲突已演变成全球成长及贸易前景、大宗商品价格和金融市场方面的重大风险。加上疫情的发展、全球供应链持续受干扰，及主要经济体调整货币政策导致的金融市场动荡，亦将继续影响全球成长前景。 至于大马方面，国行表示，我国去年取得3.1%的经济成长，今年的增长有望进一步增强，由全球需求扩大和私人开销增加所推动。就业市场改善、持续的针对性政策支援也为经济复苏提供有利环境。同时，开放边境预期将为复苏提供更进一步的支持。 不过，国行指出，我国经济增长前景的风险仍然偏向下行，而今年的通胀预计将保持温和，主要是油价的低基数效应继续消减。 “货币政策委员会认为，当前的货币政策是适当和宽松的。财政和金融措施将继续为经济活动提供支持。” 国行在文告中说：“在普遍存在不确定性的情况下，货币政策立场将继续取决于新数据及其对国内通胀和增长整体前景的影响。” 国行是在2020年7月7日将利率从2%下调至1.75%，之后就一直维持利率不变，而1.75%利率也是记录以来的最低水平。 阅读更多：马电讯与国际电信公司组财团 建海底电缆 连接大马至法国      

（吉隆坡19日讯）大马银行（AMBANK,1015,主板金融服务组）与马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融服务组）共同携手进行首个大马隔夜利率（MYOR）和利率掉期（IRS）交易。这也是大马新的MYOR参考利率首度用作利率掉期交易。 国家银行是于2021年9月推出MYOR，以替代吉隆坡银行同业拆息率（KLIBOR）。 两家银行发文告表示，此标志性的交易，名义金额为5亿令吉，将为市场进一步迈向采纳MYOR，作为马币现金与衍生产品市场首选基准的发展奠定基础。 MYOR是一种交易量权重平均利率，国行将计算大马银行业无担保隔夜令吉交易，包括国行自家的隔夜货币措施，来制定相关利率。在全球市场，已经推出诸如MYOR的替代参考利率，以改善金融指标利率的完整性，作为转型至交易为基础利率的一部份，这是源自发生全球金融危机后、伦敦银行同业拆息率的革新。这些替代参考利率旨在有更活跃的指标利率及根据活跃和流动市场的交易。 马银行与大马银行之间的合作，是推出MYOR为基础金融产品的一个步伐，旨在提供支持不同风险管理策略的对冲工具。 大马银行批发银行业务副董事经理占吉迪卡力指出，上述交易辅助目前正进行中，进一步发展与深化大马金融市场的努力，配合国家银行、金融市场委员会及大马金融市场协会设定的方针。 “我们对于可以和马银行展开标志性的MYOR利率掉期交易感到欣喜，这是大马金融市场的重大里程碑，我们期待看到进一步进展，在革新的努力跨前一步。” 同时，马银行全球市场与交易银行董事经理法力凯里说：“这项交易，标志发展MYOR指标一个重大里程碑，对于提升利率指标的活跃性是重要的，提供客户更大的伸缩性，即时掌握相关的金融方案，以迎合客户的需求。” 阅读更多：新烟草法案助大马迈向“无烟国” 券商喊卖英美烟草          

（吉隆坡9日讯）如市场预测般，国家银行货币政策委员会今日（9日）举行议息会议后宣布，隔夜政策利率（OPR）将维持在1.75%，这已是连续第七次利率维持不变。 国行指出，“在免疫规划方面取得较好进展的经济体已经放宽了遏制措施，使国内活动得以持续复苏。几个主要经济体的大规模财政和货币刺激措施继续支持复苏势头。金融状况也仍然支持经济增长。” 因此，按目前形势来看，没有必要进一步调整利率。 然而，由于外部和国内因素，风险仍然倾向于下行，包括担忧新变种病毒的影响以及全球增长复苏弱于预期。 因此，国行表示：“鉴于全球大流行的不确定性，货币政策立场将继续取决于新数据和信息，及其对通胀和国内增长整体前景的影响。” 阅读更多：公积金局与Grab签备忘录 鼓励司机存退休金        

（吉隆坡9日讯）大马新冠疫情目前日益严峻且暂未见放缓迹象，肯纳格投行研究认为，大马国家银行今年再降息的几率，提升至40%以上。 肯纳格投行研究今日发布最新经济观点，尽管认为国家银行仍较可能于今年余下时间，维持1.75%的隔夜政策利率（OPR），但也特别留意到疫情日益严峻，尤其毒性更强的“德尔塔”（Delta）变种病毒肆虐带来的风险。 “我们观察到，国行有至少40%的概率，再调降利率25至50个基点。” 惟报告认为，目前经济前景仍属正面，疫苗接种加速料可让更多州属，进入国家复苏计划第2阶段。 “因此在这个当下，国行预计将于9月份的货币政策会议，维持1.75% OPR。” 另一方面，肯纳格投行也维持今年底的汇率预测，预料令吉最终将走高至1美元兑4.03令吉。 但政治动荡、疫苗短缺及延迟，以及变种病毒带来的危害，都是令吉下行的风险。 过去一个月来，由于东南亚成为全球疫情重灾区，本区域货币都遭遇了重挫。 其中，令吉7月份按月下滑1.7%，跌破1美元兑4.2令吉大关。 阅读更多：传QSR品牌重启IPO      

（吉隆坡6日讯）国家银行的货币政策委员会今日议决，将维持隔夜政策利率（OPR）在1.75%不变，符合市场预期。 早前《彭博社》的调查结果显示，经济学家认为国行此次也将按兵不动，因为经济复苏正面对疫情恶化威胁。 国行在文告中说，货币政策委员会召开议息会议后，决定让指标利率保持不变。 国行表示，尽管最新行管令短期内将冲击经济，但鉴于各个经济领域多保持运作，因此影响不会那么严重。 另外，进行中的疫苗接种计划，及美国推动大规模的振兴配套，加上其他大型经济体的援助政策，亦将促进当地需求改善。 然而，国行点出，全球增长展望仍然有下行风险，因为疫情的不确定性，以及金融市场波动的风险加剧。 在国内方面，最新的数据显示，我国的经济活动在首季与4月份都持续改善。 “国行将继续致力于酌情运用政策工具，为经济持续复苏创造有利条件。” 国行下一次议息会议将落在7月7日至8日。 阅读更多：云顶大马子公司 提早赎回50亿债券    

（吉隆坡6日讯）联昌国际投行研究指出，只要隔夜政策利率（OPR）今年内没有再降低，银行业的净利息收入将迎来复苏增长。 该投行表示，若今年不削减OPR，银行业的净利息赚幅（NIM），将有2至3个基点的小幅增长。 虽然银行业2020年的NIM，受到固定利率贷款的修改损失的拖累，但预计今年银行不会有太大的损失。 此外，分析员也看好今年的净利将有所增长，归功于贷款损失准备金减少。 “现在，经济学家预测，全年OPR会维持在1.75%水平，之前预测是下调25个基点。我们对此保持乐观，因为降息对银行业的NIM不利。” OPR的维持，预测将使今年银行业的净利提高约1.7％。此外，估计安联银行（ABMB，2488，主板金融股）在2022年的净利可增长7.5％。 “根据我们的估计，安联银行对利率的变化最为敏感，因为安联银行的浮动利率贷款比重，在明年估计高达82％，而低成本存款比重也达37.9％。” “我们对银行领域做出“增持”评级，首选为大众银行（PBBANK，1295，主板金融股）、丰隆银行（HLBANK，5819，主板金融股）及兴业银行（RHBBANK，1066，主板金融股）。 阅读更多：财政部：计划规定100% EPF缴纳款存第一户头 解决公积金局会员户头仅剩100令吉现象      

（吉隆坡4日讯）国家银行公布，将隔夜政策利率（OPR）保持在史上最低的1.75%，符合市场预期。 《彭博社》调查显示，在23位经济学家中，高达18位估计国行利率将保持不变，其余则认为国行会降息25基点。 国行今日在文告中说，货币政策委员会（MPC）在议息后决定保持指标利率不变，认为现有利率“适当且宽松”。 国行指出，由于冠病大流行引发诸多不明朗因素，未来指标利率调整将继续胥视于最新数据和资讯、通膨和经济展望等条件。 “国行将继续致力于酌情运用政策工具，从而为经济复苏创造更有利的条件。” 国行表示，国内最新数据显示，出口需求和内需消费皆已有起色，尽管封锁措施重新实施影响了第一季经济成长，但预期整体冲击不如2020年第二季采取的措施来得严重。 国行看好经济成长将从第二季起逐步改善，除了归因于全球需求增长，公共及私人领域的支出也在政策措施和更具针对性的行管措施持续支持下提高。 国行补充，现有和全新制造设施，特别是电子电器和相关领域及油气设施的产量提高，也有助于提振经济成长。 “国内冠病疫苗计划的推出，也能够提升市场情绪和经济活动。” 不过，国行指出，由于冠病犹存扩散风险，国内外疫苗推广也挑战重重，预期经济成长仍然面临下行风险。 全球经济方面，国行指出，随着制造业和贸易活动不断改善，全球经济复苏迹象虽不平衡，却愈见明显。 国行说，许多经济体正展开疫苗接种计划，加上各国政府推出的政策支持，这都可以进一步改善私人领域需求和劳动市场状况。 国行表示，尽管金融市场动荡不已，但金融状况仍然足以支持经济活动。 对于国内物价，国行认为，在全球石油价格上涨之下，预计2021年国内平均通膨率将逐步提高。 国行估计，由于2020年第二季国内燃油价格走低，拉低了比较数据，预期今年第二季通膨率将短暂飙升，过后则可望回落。 国行说，由于经济活动产能依然过剩，相信潜在通膨预期会减弱。 “然而，物价前景仍取决于全球石油和商品价格的发展而定。” 阅读更多：乐天大腾全年派息率50%