（吉隆坡7日讯）马来西亚雇员公积金局（EPF）在全球大型退休基金中的排名再创新高，最新榜单从第12位升至第11位，并超越美国纽约市退休基金，进一步巩固我国退休基金在国际市场上的地位。
根据Thinking Ahead Institute与美国《Pensions & Investments》联合发布的《全球300大退休基金》最新报告，EPF截至最新统计期的管理资产达到3470亿3700万美元（约1兆4020亿令吉），较前一年的2794亿3500万美元（约1兆1316亿令吉）增加约24.2%。
资产规模显著增长，也推动EPF在全球排名中再上一层楼。目前，EPF距离全球十大退休基金仅相差一个名次。
与此同时，纽约市退休基金则从原本的第11位跌至第12位，其管理资产为3063亿1700万美元（约1兆2375亿令吉）。
挪威退休基金蝉联全球第一
在全球退休基金排名方面，挪威政府退休基金继续占据榜首，并进一步拉开与其他大型退休基金之间的距离。
该基金管理资产首次突破2兆美元，达到2兆1094亿8400万美元（约8兆5223亿令吉）。
挪威政府退休基金自2024年超越日本政府退休投资基金（GPIF）后，便一直保持全球第一的位置。
目前排名第二的GPIF，管理资产达到1兆8720亿6800万美元（约7兆5632亿令吉），与挪威政府退休基金相比，双方资产规模差距扩大至12.7%。
亚洲另一大型退休基金——新加坡中央公积金（CPF）则维持全球第8位，与上一年度排名相同。不过，该基金管理资产仍录得15.3%的增长，达到5145亿美元（约2兆785亿令吉）。
EPF排名持续上升，加上新加坡CPF维持前10，显示亚洲大型退休基金在全球退休金市场中的规模和影响力正在增强。
全球300大退休基金规模明显扩大
从全球整体表现来看，过去一年是大型退休基金增长相当强劲的一年。
报告显示，全球300大退休基金的管理资产总额按年增长13.4%，达到27兆7000亿美元（约111兆9080亿令吉），创下2017年以来最快的年度增长速度。
大型基金的增长幅度更为明显。全球前20大退休基金的资产总值按年增加14.7%，达到11兆9000亿美元（约48兆760亿令吉）。
这项增长趋势反映，在市场表现及资产配置等因素推动下，全球退休基金的整体规模持续扩大。
亚太地区全球占比进一步提升
从区域来看，北美仍然是全球退休基金资产最集中的地区，但其占比已经从47.2%下降至44.7%。
尽管占比有所回落，北美退休基金过去5年的资产年均增长率仍达到6.4%，在主要区域中保持领先。
相较之下，亚太地区的全球资产份额进一步增加，从25.5%提升至26.6%。
报告指出，亚太大型退休基金整体上较倾向股票投资，平均有51.4%的资产配置在股票，36.4%投入债券，另有10.5%配置于另类资产。
欧洲地区的全球资产占比也有所提升，由23.7%增加至24.6%。其中，挪威政府退休基金资产规模不断扩大，是推动欧洲整体份额上升的因素之一。
不过，欧洲内部的退休基金市场表现存在差异。
英国和荷兰在过去5年成为少数以本币及美元计算，退休基金资产均录得负增长的市场。
由于两国退休体系长期以来较多采用固定给付型计划，随着退休给付压力增加，相关市场也开始重新调整资产配置及风险承担方式。
如果从固定供款计划来看，北美相关资产占31.6%，亚太地区占30.7%，欧洲则为13.2%，显示不同地区的退休制度与投资结构仍有明显差异。
规模成为大型退休基金的新优势
随着退休基金资产不断扩大，大型机构如何进一步利用规模优势，也成为行业发展的重要趋势。
Thinking Ahead Institute董事杰西卡高（译音）指出，如今大型退休基金除了依靠投资收益推动资产增长，也开始通过策略合作强化自身能力。
这类合作能够让退休基金获得更多投资专业知识、科技资源及治理能力，从而进一步提升整体竞争力。
她以科技行业的“超大规模者”（hyperscalers）形容这类大型退休基金，认为资产规模庞大的机构可以把自身的规模优势转化为实际的投资及管理能力。
当基金掌握更庞大的资产，也意味着有更多资源投入数据分析、投资研究及科技建设，并在专业人才招募、投资谈判和内部管理方面拥有更大的优势。
AI潜力受到关注 数据基础成关键
人工智能（AI）同样逐渐成为退休基金未来发展的重点。
目前，不少大型退休基金已经开始探索AI在投资分析、决策辅助以及内部运营方面的应用，希望借助科技提高管理效率。
不过，报告认为，AI在退休基金领域的实际应用仍处于发展初期。
对于管理数千亿美元甚至数兆美元资产的大型基金而言，单纯拥有AI技术并不足够。数据是否准确、内部工作流程是否完善，以及机构是否具备将AI真正融入日常投资管理的能力，才是决定应用成效的重要因素。
整体而言，全球退休基金正朝向规模化、专业化与科技化方向发展。EPF此次晋升全球第11位，除了体现其资产规模快速增长，也进一步证明马来西亚退休基金在国际市场上的竞争力不断提升。
随着全球退休基金行业持续扩张，EPF能否进一步突破，跻身全球十大退休基金行列，也将成为未来市场关注的焦点。